本片為《大話西游》的上半部。故事猹始是觀音菩薩要除掉孫悟空(周星馳飾)，因其伙同牛魔王欲殺害師父唐三藏(羅家英飾)，并偷走了月光寶盒。唐三藏慈悲為懷，愿自殺以換悟空重生。 　　 　　 五百年后，孫悟空投胎為強(qiáng)盜頭頭至尊寶。不巧撞見預(yù)謀吃唐僧肉的妖怪姐妹--蜘蛛精春三十娘(藍(lán)潔瑛飾)和白骨精白晶晶(莫文蔚飾)。原來(lái)，500年前孫悟空和白晶晶曾有一段戀情，因而白晶晶與至尊寶一見鐘情。此時(shí)，菩提老祖將二人的妖怪身份告訴了至尊寶，并同強(qiáng)盜們一起與二妖展開周旋。白晶晶為了救至尊寶打傷了春三十娘，卻中毒受傷。